Régression potentielle pour les puces Apple américaines avec l’annonce de TSMC : analyse et implications

Hier, TSMC a annoncé un investissement de 94 milliards d’euros aux États-Unis sans fournir de détails précis, laissant planer des incertitudes. Cette initiative, liée aux nouvelles usines en Arizona, pourrait entraîner un recul pour la fabrication des puces Apple sur le sol américain, soulève des questions sur l’avenir de la technologie locale.

TSMC annonce un investissement de 93 milliards d’euros dans les Etats-Unis, mais les détails manquent sur ce que représente cet investissement en termes concrets. Certains analystes estiment qu’il pourrait même s’agir d’un recul pour la fabrication de puces Apple aux Etats-Unis.

Contexte actuel

L’entreprise Apple a dévoilé en 2022 son projet de fabrication de puces "Made in America", salué comme l’un des grands succès du CHIPS Act américain. Ce projet prévoit la construction de plusieurs usines de fabrication de puces par TSMC en Arizona, et certaines de ces puces seront dédiées aux appareils plus anciens d’Apple. Cependant, le projet a rencontré de nombreux retards et incertitudes. La production de masse devait commencer l’année dernière mais a été repoussée à cette année. Des questions subsistent sur la nécessité de renvoyer les puces brutes à Taïwan pour leur assemblage final. Des doutes sont également soulevés quant à la création d’emplois aux Etats-Unis, ces postes étant souvent pourvus par des employés venant de Taïwan, accusant même l’entreprise de "discrimination anti-américaine".

Interrogations autour de l’investissement de 93 milliards d’euros

L’administration Trump avait initialement annoncé cet investissement de 93 milliards d’euros avant que TSMC ne confirme l’information. Cette somme est présentée comme étant de l’argent frais, mais il est possible qu’une partie ou la totalité de ce montant ait déjà été prévue dans le budget pour la mise en place des usines en Arizona, même si cela n’avait pas été annoncé officiellement. Un élément qui semble nouveau est la promesse de construire des installations d’assemblage de puces sur le sol américain. Auparavant, l’entreprise prévoyait de sous-traiter ce travail à Amkor, mais il se pourrait que cette nouvelle directive ne fasse que déplacer l’assemblage d’une installation américaine vers une autre.

Un pas en arrière pour les puces Apple fabriquées aux Etats-Unis ?

L’un des plus grands obstacles de cet accord a toujours été que Apple dépend des processus les plus avancés de TSMC, qui sont disponibles uniquement dans ses usines taïwanaises. L’entreprise n’a jamais eu l’intention de transférer ses processus les plus avancés vers les Etats-Unis, ce qui signifie que les usines d’Arizona ne pourraient produire que des puces pour les anciens appareils Apple. Le plan était de garder les usines américaines plusieurs générations technologiques derrière celles de Taïwan.

L’analyste Ming-Chi Kuo suggère que la dernière annonce implique aussi la perte d’une des usines les plus avancées, ce qui limiterait davantage la capacité de produire des puces Apple aux Etats-Unis. L’introduction de nouvelles installations de recherche et développement, ainsi que des installations d’assemblage avancées, pourrait ne pas compenser cette perte.

Le nouveau plan d’investissement annoncé par TSMC consiste à réduire d’une unité les usines utilisant les technologies les plus avancées, ajoutant cependant une installation d’emballage de pointe et un centre de R&D.

Cela pourrait signifier que même les puces américaines pour des appareils Apple plus anciens deviendraient rares.

Kuo mentionne également que la structure de dépenses prévue reste “flexible”.

Bien que l’investissement de 93 milliards d’euros paraisse énorme, l’absence de détails permet une flexibilité d’ajustement selon les conditions futures.

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Mon avis :

L’annonce de TSMC d’un investissement de 94 milliards d’euros aux États-Unis suscite des doutes. Bien que prometteuse pour l’emploi et la production locale, elle semble rétrograder la capacité de fabrication. Le transfert d’une usine avancée, non précisé, pourrait limiter la production de puces avancées Apple aux États-Unis, offrant toutefois une flexibilité future potentielle.

Les questions fréquentes :

Qu’est-ce qui a été annoncé par TSMC concernant l’investissement de 100 milliards d’euros aux États-Unis ?

L’annonce de TSMC faisait état d’un investissement de 100 milliards d’euros aux États-Unis, mais elle manquait de détails spécifiques, notamment si une partie de cet argent avait déjà été annoncée précédemment. L’investissement semble inclure la promesse de nouvelles installations de conditionnement de puces basées aux États-Unis, bien qu’il soit possible qu’elles déplacent simplement le travail de conditionnement d’une installation américaine à une autre.

Pourquoi l’annonce de TSMC pourrait-elle représenter un recul pour les puces Apple fabriquées aux États-Unis ?

L’annonce de TSMC pourrait être un pas en arrière pour la fabrication de puces Apple aux États-Unis car Apple dépend des processus les plus avancés de TSMC, qui ne sont disponibles que dans ses usines taïwanaises. Les usines en Arizona sont prévues pour produire des puces pour les anciens appareils Apple, ce qui signifie qu’elles resteront en retard de plusieurs générations par rapport aux usines taïwanaises. Il est également suggéré que l’accord implique la suppression d’une usine de pointe, ce qui limiterait davantage la capacité de fabrication de puces Apple aux États-Unis.

Quels ont été les défis associés au projet de fabrication de puces « Made in America » ?

Le projet de puces « Made in America » a été embourbé de retards et d’incertitudes. La production de masse dans la première usine devait démarrer l’année dernière, mais a été repoussée à cette année. De plus, des doutes subsistent quant à savoir si les puces brutes fabriquées aux États-Unis devront être renvoyées à Taïwan pour le conditionnement. Des questions ont également été soulevées concernant les emplois promis aux États-Unis, avec de nombreux employés recrutés à Taïwan, et l’entreprise accusée de « discrimination anti-américaine ».

Comment l’analyste Ming-Chi Kuo perçoit-il le plan d’investissement de TSMC aux États-Unis ?

L’analyste Ming-Chi Kuo souligne que le plan d’investissement de TSMC implique la suppression d’une usine de nœuds avancés, tout en incluant une usine de conditionnement avancé supplémentaire et un centre de R&D. Cela pourrait signifier que même les puces américaines destinées aux anciens appareils Apple pourraient être disponibles en quantités plus limitées. Il note également que les dépenses prévues sont « flexibles », ce qui suggère une adaptation en fonction des conditions futures.